Bank pembangunan, lembaga keuangan nasional atau regional yang dirancang untuk menyediakan modal jangka menengah dan panjang untuk investasi produktif, seringkali disertai dengan bantuan teknis, di negara-negara miskin.
Jumlah bank pembangunan telah meningkat pesat sejak 1950-an; mereka telah didorong oleh Bank Internasional untuk Rekonstruksi dan Pembangunan dan afiliasinya. Bank pembangunan regional besar termasuk Bank Pembangunan Inter-Amerika, didirikan pada tahun 1959; Bank Pembangunan Asia, yang mulai beroperasi pada tahun 1966; dan Bank Pembangunan Afrika, didirikan pada tahun 1964. Mereka dapat memberikan pinjaman untuk proyek-proyek nasional atau regional tertentu untuk badan-badan swasta atau publik atau dapat beroperasi bersama dengan lembaga keuangan lainnya. Salah satu kegiatan utama bank pembangunan adalah pengakuan dan promosi peluang investasi swasta. Meskipun upaya mayoritas bank pembangunan diarahkan ke sektor industri, ada juga yang peduli dengan pertanian.
Bank pembangunan dapat dimiliki dan dioperasikan oleh publik atau swasta, meskipun pemerintah sering memberikan kontribusi besar pada modal bank swasta. Bentuk (ekuitas saham atau pinjaman) dan biaya pembiayaan yang ditawarkan oleh bank pembangunan tergantung pada biaya memperoleh modal dan kebutuhan mereka untuk menunjukkan laba dan membayar dividen.
Praktik pembangunan telah memicu beberapa kontroversi. Karena bank pembangunan cenderung dikelola pemerintah dan tidak bertanggung jawab kepada wajib pajak yang mendanai mereka, ada beberapa pemeriksaan dan saldo yang mencegah bank melakukan investasi buruk. Beberapa bank pembangunan internasional dipersalahkan karena menerapkan kebijakan yang pada akhirnya mengganggu stabilitas ekonomi negara-negara penerima. Namun kekhawatiran lain berpusat pada "bahaya moral" —yaitu, kemungkinan bahwa kebijakan yang tidak bertanggung jawab secara fiskal oleh negara-negara penerima akan dihargai secara efektif dan dengan demikian didorong oleh pinjaman bailout. Sementara secara teoritis menjadi perhatian serius, keberadaan moral hazard seperti itu belum terbukti.
Contoh bank pembangunan swasta yang sukses adalah Grameen Bank, yang didirikan pada tahun 1976 untuk melayani peminjam kecil di Bangladesh. Pendekatan bank didasarkan pada kredit mikro — pinjaman kecil yang jumlahnya hanya beberapa dolar saja. Tingkat pembayaran pinjaman sangat tinggi, karena peminjam diharuskan untuk bergabung dengan "lingkaran pinjaman". Rekan anggota lingkaran, yang biasanya berisi kurang dari 10 orang, adalah peminjam lain yang peringkat kreditnya berisiko jika salah satu anggotanya default. Karena itu, setiap anggota mendorong anggota lain untuk membayar tepat waktu. Pendekatan Grameen telah memacu penciptaan bank-bank serupa di banyak negara berkembang.
