Pajak properti

Pajak properti, retribusi yang dikenakan terutama atas tanah dan bangunan. Di beberapa negara, termasuk Amerika Serikat, pajak juga dikenakan pada peralatan dan inventaris bisnis dan pertanian. Kadang-kadang pajak meluas ke mobil, perhiasan, dan furnitur dan bahkan ke benda tak berwujud seperti obligasi, hipotek, dan saham yang mewakili klaim, atau kepemilikan, kekayaan berwujud. Jumlah yang dibayarkan tidak didasarkan pada kekayaan total seseorang atau perusahaan tetapi pada nilai kotor tanpa memperhatikan hutang.

Pungutan yang biasanya tidak diklasifikasikan sebagai pajak properti adalah pungutan atas pengalihan harta (dengan penjualan, hadiah, atau kematian), pungutan khusus untuk beberapa layanan publik atau peningkatan (seperti penilaian khusus di Amerika Serikat), jenis-jenis pungutan pertanian tertentu, dan bagian dari pajak penghasilan yang berlaku untuk hasil pertanian aktual atau lahan pertanian.

Cakupan pajak di berbagai negara sangat bervariasi, tergantung pada faktor hukum, realitas administratif, tradisi, ketersediaan sumber pendapatan lain, organisasi pemerintah (terutama di tingkat pemerintah daerah, di mana pendapatan dari pungutan ini mungkin berasal dari signifikansi kunci), dan layanan publik disediakan. Klasifikasi properti menurut jenis yang berbeda telah berfungsi sebagai dasar untuk memvariasikan beban efektif wajib pajak — terkadang dengan memberikan pengecualian sebagian kecil dari nilai beberapa jenis properti (mesin, hutan, tambang, sekuritas, furnitur, dll.), terkadang dengan menyesuaikan tarif pajak.

Dalam ekonomi sederhana di mana pembayar pajak berbeda sangat sedikit satu sama lain — misalnya, komunitas pertanian yang terdiri dari rumah tangga yang memiliki ukuran dan pendapatan yang sama — jumlah pajak properti yang dinilai pada rumah tangga perorangan mungkin mencerminkan kemampuan rumah tangga untuk membayar dan manfaat yang diterimanya dalam bentuk layanan publik. Namun, hubungan antara pajak dan manfaat tidak akan begitu langsung atau jelas dalam masyarakat industri yang kompleks.

Di sebagian besar negara di mana pajak properti dikenakan, pendapatan yang mereka hasilkan digunakan oleh pemerintah daerah atau negara daripada pemerintah nasional. Di Amerika Serikat, penerimaan pajak properti menyumbang sekitar setengah dari pendapatan yang dikumpulkan oleh pemerintah daerah. Di beberapa negara pajak properti berlaku terutama untuk properti real perkotaan (lihat properti nyata dan pribadi).

Di beberapa negara, pendapatan pajak properti dapat tertinggal dari pertumbuhan pendapatan nasional ketika penilaian pajak gagal mencerminkan perubahan dalam tingkat harga umum. Peningkatan penggunaan sistem terkomputerisasi untuk penilaian dan penilaian baru-baru ini membantu mengatasi masalah ini. Pajak properti juga bisa mahal untuk dipungut; misalnya, laporan Organisasi untuk Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan (OECD) menunjukkan bahwa, pada awal abad ke-21, pajak properti menyumbang kurang dari 0,5 persen dari semua pendapatan pajak di Yunani tetapi mewakili lebih dari 1 persen dari negara itu. biaya administrasi pajak.

Perkembangan perpajakan properti

Salah satu masalah paling sulit dalam memajaki properti adalah menentukan dasar penilaian yang masuk akal. Masalahnya telah tumbuh lebih sulit karena kompleksitas kehidupan ekonomi telah meningkat. Pajak-pajak dunia kuno, sebagian Eropa abad pertengahan, dan koloni-koloni Amerika pada awalnya merupakan pajak-pajak tanah berdasarkan area daripada nilai. Akhirnya, output kotor properti (mis., Pendapatan tahunan) datang untuk dijadikan dasar perpajakan. Pada tahap selanjutnya, upaya dilakukan untuk menemukan ukuran dari apa yang sekarang disebut “kemampuan membayar” pemilik properti, yang berarti bahwa bentuk-bentuk kekayaan dan harta pribadi lainnya, seperti rumah pertanian, hewan, dan peralatan, dimasukkan dalam penilaian. Mengidentifikasi jenis properti ini secara efektif untuk perpajakan selalu sulit, dan perpajakan bentuk kekayaan tidak berwujud telah terbukti lebih sulit, terutama karena properti tidak berwujud sangat mudah disembunyikan dari penilai pajak.

Di Amerika Utara, koloni-koloni Inggris Baru yang mula-mula mengembangkan pajak yang berupaya menjangkau semua "real estat", baik nyata maupun pribadi. "Pajak properti umum" ini, yang berlaku untuk semua properti, ada di dalam buku undang-undang beberapa negara bagian AS pada tahun 1800. Faktanya, selama masa kolonial, koloni selatan dan tengah relatif sedikit menggunakan pajak properti, tetapi, oleh pada pertengahan abad ke-19, pajak properti telah menjadi sumber pendapatan utama bagi semua negara bagian. Dasar pajak properti umum didefinisikan untuk memasukkan kekayaan tidak berwujud. Karena nilai hipotek dan benda tak berwujud lainnya sebagian besar terdiri dari klaim atas hak dalam real estat dan properti pribadi berwujud, hasilnya adalah pajak berganda. Karena beban ganda tampak tidak adil dan karena penyembunyian itu mudah, penegakan pajak “properti” atas barang tak berwujud menjadi bermasalah. Ini menyebabkan disintegrasi pajak umum pada semua properti. Saat ini real estat saja menyumbang sebagian besar basis pajak properti AS.

Pajak properti di Amerika Serikat adalah sumber utama pendapatan bagi pemerintah daerah. Pemerintah negara bagian pernah menggunakan pajak sebagai sumber pendapatan penting, tetapi beberapa negara bagian sekarang mendapatkan lebih dari persentase kecil dari pendapatan mereka dari sumber ini. Akan tetapi, banyak pemerintah negara bagian menilai beberapa atau semua properti pengoperasian rel kereta api dan utilitas lainnya. Beberapa pihak berwenang mendukung pengambilalihan pajak properti oleh negara, sebagian karena mereka percaya bahwa negara akan mengadministrasikannya secara lebih efisien dan sebagian untuk menghilangkan ketidaksetaraan dalam kapasitas perpajakan di antara pemerintah daerah — terutama mengenai pembiayaan untuk sekolah umum.

Administrasi

Tanggung jawab untuk berbagai fase administrasi berada di tangan pejabat pemerintah. Administrasi melibatkan penemuan atau identifikasi properti yang akan dikenakan pajak, penilaiannya, penerapan tarif pajak yang sesuai, dan pengumpulan. Di mana jumlah pajak diukur dengan pendapatan, pendapatan properti dan bukan nilai modal harus ditentukan. Aspek penting, terutama penilaian, adalah masalah penilaian dan bukan fakta. Penentuan nilai untuk tujuan pajak bukanlah hasil insidentil, atau produk sampingan otomatis, dari transaksi yang dimasukkan untuk tujuan lain, seperti pembayaran upah atau penjualan eceran. Meskipun pajak properti terkadang didasarkan pada nilai penjualan yang dilaporkan, ini dapat dimanipulasi untuk mengurangi pajak.

Tiga pendekatan utama untuk penilaian properti kontemporer adalah nilai sewa, nilai modal, dan nilai pasar. Di negara-negara Eropa penilaian properti riil umumnya didasarkan pada nilai modalnya. Pemikiran tradisional adalah bahwa nilai modal dapat diperkirakan berdasarkan nilai sewa, memperlakukannya sebagai pendapatan atas modal. Namun, sebagian besar negara-negara Eropa, serta Amerika Serikat, berupaya untuk menilai properti sesuai dengan nilai pasar yang adil. Sudah menjadi praktik di sebagian besar negara Asia untuk mendasarkan penilaian pada nilai sewa tahunan properti. Berdasarkan prinsip nilai sewa, pajak didasarkan pada pendapatan sewa kotor rata-rata yang diharapkan dihasilkan properti dalam kondisi pasar normal. Beberapa negara Asia menggunakan pendekatan yang tidak terlalu kompleks tetapi mungkin juga kurang adil. Mereka hanya mengumpulkan jumlah tetap berdasarkan unit pengukuran tanah tertentu.

Masalah administrasi yang sulit muncul dalam menentukan (1) apa yang sebenarnya ada dalam arti fisik (lokasi, topografi, dan luas sebidang tanah; ukuran, bahan, dan kondisi bangunan; jumlah dan jenis mesin atau barang inventaris) dan (2) nilai properti. Penentuan nilai properti yang efektif membutuhkan personel yang terampil, akses ke informasi dari berbagai jenis (termasuk karakteristik fisik properti dan kondisi pasar yang realistis), dan fasilitas yang sesuai, yang banyak di antaranya sulit disediakan di tingkat pemerintah daerah.

Administrasi pajak properti yang lebih baik akan tergantung pada sejumlah variabel, seperti pemetaan yang lebih baik dan cara yang lebih baik untuk mendapatkan deskripsi properti yang akurat dan terbaru. Situasi ini juga akan ditingkatkan melalui lebih banyak sumber data tentang nilai-nilai dan pendekatan penilaian yang lebih canggih. Perhitungan rentang nilai dari yang sederhana hingga yang kompleks. Untuk beberapa jenis properti, seperti tempat tinggal keluarga tunggal, penjualan properti yang umumnya serupa, yang dikenal sebagai "barang yang sebanding," memberikan dasar yang baik untuk penilaian. Properti lain, seperti gedung perkantoran dan apartemen, dapat dinilai berdasarkan pendapatan yang mereka hasilkan. Namun, untuk properti yang unik dan sangat terspesialisasi, termasuk pabrik dan bangunan lain yang merupakan bagian integral dari operasi bisnis, nilai untuk tujuan pajak harus bergantung pada perkiraan biaya reproduksi (biaya untuk mereplikasi struktur yang sama) dikurangi penyusutan. Persediaan bisnis, yang juga dapat dikenai pajak properti, dapat dinilai berdasarkan catatan perusahaan, seperti halnya mesin dan peralatan.

Penilaian yang baik membutuhkan keterampilan staf profesional permanen yang bekerja penuh waktu dengan upah yang sebanding dengan yang ada di industri swasta. Setiap anggota staf harus bebas dari tekanan politik. Namun, staf seperti itu sebenarnya tidak ada. Di Amerika Serikat, misalnya, penilai biasanya adalah pejabat paruh waktu, biasanya dipilih, dibayar rendah, dan sering kali tidak memiliki pelatihan khusus yang sekarang dianggap penting. Kurangnya pengalaman kadang-kadang diperparah oleh favoritisme dan korupsi — baik dari pihak penilai atau pemerintah daerah. Jarang ada staf yang diberi sumber daya untuk membuat penilaian yang wajar saat ini tentang semua properti di yurisdiksi. Namun laju perubahan dan jumlah konstruksi baru begitu besar sehingga membuat banyak penilaian secara signifikan menjadi usang sebelum siklus penilaian baru dapat memperbaikinya. Menyimpan peta dan catatan terbaru untuk panggilan untuk pekerjaan yang lebih berkelanjutan daripada kebanyakan pemerintah akan mendukung, meskipun teknik pemrosesan data kontemporer telah membantu mengurangi beban.

Karena basis pajak, dan karenanya jumlah pajak yang harus dibayar, tergantung pada perkiraan pejabat daripada pada tes pasar bebas (seperti pajak penjualan) atau pada laporan wajib pajak (seperti pajak penghasilan), wajib pajak tidak berpartisipasi dalam penentuan penilaian. Kotamadya biasanya menyediakan beberapa cara untuk mengajukan banding atas penilaian sebelum menjadi final, tetapi hasil dari banding semacam itu seringkali tidak penting. Beberapa wajib pajak tidak mengetahui prosedurnya, atau mereka mungkin tidak mempertimbangkan kemungkinan penghematan yang sepadan dengan upaya banding. Proses banding dipersulit oleh praktik umum, yang terlihat di sebagian besar negara, penilaian properti hanya sebagian kecil dari nilai pasar saat ini — bahkan ketika undang-undang yang mengatur menetapkan bahwa penilaian harus 100 persen. (Valuasi di bawah pasar ini biasanya dikompensasi oleh tarif pajak yang lebih tinggi.) Dalam kasus ini, ketika sebagian besar properti dinilai dengan harga di bawah nilai pasar, pemilik properti yang mengeluh bahwa penilaiannya terlalu tinggi tidak adil, tidak mungkin menang.

Tarif pajak

Mengingat frekuensi penilaian di bawah pasar, tarif pajak nominal memberikan kesan yang menyesatkan tentang beban pajak yang ditanggung oleh pemilik properti. Sebelumnya, ketika fungsi pemerintah terbatas dan pajak properti adalah satu-satunya sumber pendapatan lokal, tarif pajak ditentukan hanya dengan membagi angka untuk estimasi pengeluaran dengan penilaian untuk penilaian. Jika pengeluaran menjadi $ 400.000 dan total penilaian di yurisdiksi adalah $ 40.000.000, tingkat 1 persen sudah cukup.

Pejabat saat ini lebih cenderung memperkirakan jumlah yang akan tersedia jika tarif pajak yang ada dipertahankan dan kemudian mencoba menilai apakah wajib pajak akan menerima pajak yang lebih tinggi sebagai cara mendanai pengeluaran tambahan. Ketika permintaan yang kuat untuk beberapa layanan tertentu muncul tetapi para pejabat memilih untuk tidak menaikkan tingkat "dana umum" mereka, badan legislatif dapat memilih untuk mengamanatkan tingkat "khusus". Misalnya, pemerintah negara bagian AS sebelumnya menggunakan pajak properti sebagai elemen yang fleksibel, terutama mengandalkan pajak lainnya. Menurut apakah ini tidak memadai atau surplus, negara akan menaikkan atau menurunkan tarif pajak properti. Banyak negara masih memiliki kekuatan konstitusional untuk melakukannya.

Keterbatasan tarif sering terjadi, kadang-kadang diberlakukan oleh konstitusi negara tetapi lebih sering berdasarkan undang-undang. Untuk setiap kelas pemerintahan di Amerika Serikat — kabupaten, kota, distrik sekolah — tarif plafon maksimum akan ditetapkan. Terkadang batas atau "batas" dapat diubah melalui referendum atau dengan tindakan legislatif khusus. Sulit untuk menilai apakah pembatasan seperti itu secara efektif menahan pertumbuhan pengeluaran pemerintah. Satu hasil, bagaimanapun, adalah pembentukan kabupaten khusus dengan kekuatan pajak independen, yang berarti bahwa mereka tidak tunduk pada batasan pajak.

Teori perpajakan properti

Pajak properti menggambarkan konsep insiden pajak — yaitu, identifikasi pihak-pihak yang pada akhirnya membayar pajak, baik secara langsung maupun tidak langsung. Pajak atas tanah cenderung dikapitalisasi (diserap dalam laba di masa depan untuk direalisasikan dari properti) sejauh tidak diimbangi oleh manfaat layanan publik. Jumlah aktual pembeli akan membayar untuk sepotong properti tergantung pada pendapatan bersih yang diharapkan untuk dihasilkan sehubungan dengan hasil yang tersedia dari investasi lain. Jika, misalnya, pendapatan bersih dari sebidang tanah diharapkan menjadi $ 1.200 per tahun tanpa batas waktu dan jika hasil yang berlaku pada aset jangka panjang adalah 6 persen, maka tanah tersebut akan bernilai $ 20.000. Jika pajak $ 300 per tahun diberlakukan, maka hasil bersih turun menjadi $ 900, dan nilai tanah turun menjadi $ 15.000. Peningkatan pajak dikatakan telah dikapitalisasi. Bagi pembeli tanah penghasil pendapatan, pajak yang berlaku pada saat pembelian tidak akan menjadi beban sesudahnya, karena harga pembelian telah mendiskon biaya pajak properti tahunan. Mengingat bahwa harga tanah pada umumnya telah naik dari waktu ke waktu, adalah adil untuk mengatakan bahwa pajak properti belum begitu banyak menurunkan harga tanah karena telah memperlambat pertumbuhan mereka. Jenis analisis yang sama biasanya digunakan untuk menentukan dampak kenaikan pajak properti yang dikenakan pada perumahan yang ada dan properti lainnya.

Sebagai perbandingan, sejauh mana pajak atas rumah-rumah yang baru dibangun dan bangunan non-perumahan dan peningkatan lainnya akan ditanggung oleh wajib pajak — pertanyaan tentang pergeseran dan insiden — akan melibatkan sejumlah faktor yang berbeda. Sebagian besar tergantung pada apakah pajak yang bersangkutan dipungut oleh satu yurisdiksi kecil, seperti kabupaten, kota, atau distrik sekolah, atau oleh semua yurisdiksi. Jika pajak dikenakan oleh semua yurisdiksi, kemungkinan akan ditanggung dalam jangka pendek oleh pemilik modal. Namun, jika pajak menekan tabungan, hal itu dapat mengakibatkan harga yang lebih tinggi atau upah yang lebih rendah dalam jangka panjang (daripada membebani pemilik modal). Lihat perpajakan.

Analisis pajak yang dikenakan oleh semua yurisdiksi lebih kompleks dan lebih relevan untuk sebagian besar tujuan kebijakan. Konstruksi bangunan tergantung pada kemauan investor untuk menyediakan modal bagi mereka, dan pajak memengaruhi kesediaan itu. Pajak properti akan diperlakukan sebagai biaya dalam melakukan bisnis. Biasanya harus dipulihkan dengan harga yang lebih tinggi dari konsumen (atau dengan harga yang lebih rendah dibayarkan kepada pemasok atau upah yang lebih rendah dibayarkan kepada pekerja). Perusahaan yang tidak berhasil meneruskan pajak kepada pelanggan akan menderita tingkat pengembalian yang lebih rendah dari modal yang diinvestasikan. Perusahaan yang bersaing dengan orang lain yang berlokasi di mana tarif lebih rendah mungkin tidak dapat mengalihkan pajak sepenuhnya ke konsumen. Calon yang paling mungkin memikul beban pajak adalah pemilik tanah setempat, tenaga kerja yang tidak dapat (atau tidak mau) menanggapi pajak, dan terutama konsumen lokal. Ketika output dan harga menyesuaikan dengan perubahan tarif pajak, pajak cenderung dialihkan ke konsumen. Lamanya waktu yang dibutuhkan untuk mengubah pajak properti pada bangunan yang tercermin dalam harga yang dibayar oleh konsumen bervariasi dari beberapa bulan hingga beberapa tahun. Untuk utilitas publik yang diatur, pergeseran perubahan pajak biasanya akan lebih pasti, tetapi membutuhkan waktu karena tarif baru harus disahkan oleh agen resmi.

Pemilik rumah tidak dapat mengalihkan pajak atas tempat tinggal mereka. Harga yang dibayarkan untuk tanah, tentu saja, akan digunakan untuk menyesuaikan pajak yang berlaku ketika properti itu dibeli (sering kali jika pajak telah lebih rendah, harga yang dibayarkan untuk tanah akan lebih tinggi). Pajak atas sebuah rumah sangat mirip dengan pajak atas barang-barang konsumsi lainnya, meskipun di Amerika Serikat cenderung lebih tinggi daripada pajak yang dikenakan pada sebagian besar barang-barang konsumen lainnya. Mengurangi pajak properti dari pendapatan kotor membantu mengurangi beban bersih pemilik rumah dengan menurunkan jumlah yang dibayarkan dalam pajak penghasilan individu.

Jumlah relatif pajak properti yang ditanggung oleh orang-orang di berbagai tingkat pendapatan tidak dapat ditentukan secara akurat. Hampir tidak ada cara untuk memperhitungkan secara memadai unsur yang diwakili oleh pajak tanah yang dikapitalisasi dalam harga tanah. Dilihat sebagai pajak atas semua pendapatan dari modal, pajak properti untuk perbaikan hampir pasti bersifat progresif (menempatkan beban yang relatif lebih besar pada rumah tangga berpenghasilan tinggi). Tetapi jika seseorang berfokus pada beban pajak yang dipungut oleh satu yurisdiksi tunggal, insiden pajak kemungkinan akan jatuh pada konsumen lokal (dan mungkin pekerja lokal dan pemilik tanah), membuat pajak properti regresif. Porsi pajak properti yang jatuh pada bisnis lokal mungkin dialihkan ke konsumen sesuai dengan pembelian mereka, termasuk yang dari telepon, listrik, dan layanan utilitas lainnya. Dengan demikian, secara umum, pajak properti "yurisdiksi tunggal" dapat dilihat secara proporsional terhadap pendapatan atau sedikit regresif. Namun, orang dapat berpendapat bahwa efek redistributif total dari kelompok berpenghasilan tinggi ke rendah adalah penting ketika mempertimbangkan sejauh mana pajak properti membayar untuk sekolah dan layanan lain untuk kelompok berpenghasilan rendah. Porsi pajak properti yang jatuh pada bisnis mungkin dialihkan ke konsumen sesuai dengan pembelian mereka, termasuk yang dari telepon, listrik, dan layanan utilitas lainnya.

Ada “ketidakadilan horizontal” yang meluas dalam pajak properti karena penilaian yang tidak sama terhadap pemilik. Pajak jatuh lebih berat pada beberapa jenis bisnis (misalnya, kereta api dan utilitas lainnya) dan beberapa jenis konsumsi (misalnya, perumahan) daripada yang lain. Di Amerika Serikat, pajak properti untuk pertanian sebagai sebuah bisnis, umumnya, cenderung relatif rendah terhadap nilai properti tetapi juga bisa tinggi dalam kaitannya dengan pendapatan yang dihasilkan pertanian. Karena perpajakan properti memiliki sejarah yang begitu panjang, banyak elemennya telah bekerja dengan sendirinya ke dalam perekonomian, dengan beberapa bagian dikapitalisasi dan yang lainnya dengan berbagai cara disesuaikan, dan ketidakadilan harus sedikit berkurang.

Pajak properti semakin melemah karena berbagai pengecualian. Di Amerika Serikat, misalnya, pengecualian berlaku untuk sekitar sepertiga dari luas lahan di rata-rata lokalitas. Sebagian besar tanah yang dibebaskan dari pajak properti terdiri dari jalan, sekolah, taman, dan properti pemerintah daerah lainnya, yang berarti bahwa penerapan pajak properti padanya hanya akan mentransfer dana dari satu rekening pemerintah ke rekening pemerintah lainnya. Di beberapa daerah, real estat negara bebas pajak atau pemerintah federal penting, meskipun badan-badan ini kadang-kadang melakukan pembayaran sebagai pengganti pajak lokal. Properti yang dimiliki dan digunakan untuk tujuan keagamaan, pendidikan, amal, dan beberapa tujuan lain pada umumnya dikecualikan, dan di beberapa negara tanah dengan nilai di bawah minimum tertentu dikecualikan.

Beberapa pengecualian dibuat untuk menarik bisnis baru atau mendorong perumahan berpenghasilan rendah. Beberapa daerah memberikan pengecualian untuk bagian dari nilai “wisma,” mungkin dengan batasan berdasarkan pada pendapatan pemilik-penghuni. Banyak yang mengizinkan pembebasan bagi manula, orang-orang cacat, atau veteran angkatan bersenjata. Beberapa otoritas juga mengizinkan kredit pajak penghasilan untuk pajak properti residensial.

Efek ekonomi

Pajak properti membiayai pemerintah daerah di Amerika Serikat — tidak sepenuhnya, tetapi cukup untuk menjadikan kemandirian fiskal pemerintah daerah bermakna. Hal ini memungkinkan desentralisasi pemerintahan, yang dapat dianggap menguntungkan karena memungkinkan warga negara untuk melakukan pilihan atas layanan publik yang mereka terima.

Pajak properti mungkin memiliki efek non-pendapatan substansial. Terutama ketika tarif pajak efektif tinggi, pajak properti dapat mengarahkan individu dan bisnis untuk melakukan urusan mereka secara berbeda dalam upaya mereka untuk mengurangi pajak mereka. Komunitas dengan tarif pajak tinggi untuk bangunan akan dirugikan dalam kompetisi modal nasional (dan internasional) kecuali komunitas tersebut dapat menawarkan keuntungan kompensasi. Pasokan modal untuk ekonomi secara keseluruhan berasal dari tabungan. Efek pajak properti terhadap pasokan modal tidak jelas, tetapi kemungkinan pabrik atau berbagai fasilitas manufaktur dan produksi yang membutuhkan investasi modal besar akan enggan ditempatkan di kota-kota dengan pajak tinggi yang tidak diimbangi dengan manfaat yang sama tingginya untuk bisnis.

Pajak atas bangunan dan properti selain tanah mendistorsi alokasi sumber daya di mana properti yang lebih tua ada. Bangunan baru, berkualitas tinggi dikenakan pajak lebih berat per unit ruang daripada yang lama, termasuk daerah kumuh. Ini gagal mencerminkan biaya yang dibebankan kedua jenis properti dan penghuninya kepada pemerintah daerah dalam hal polisi, perlindungan terhadap kebakaran, dan sebagainya. Dengan demikian, pembayaran pengguna untuk layanan pemerintah daerah biasanya akan menurun, secara relatif, karena bangunan yang ditempatinya semakin memburuk, meskipun pengeluaran publik yang dikaitkan dengan properti tidak berubah atau bahkan mungkin meningkat. Demikian juga, penduduk yang beralih dari perumahan yang lebih miskin ke kualitas yang lebih baik harus membayar lebih banyak untuk biaya pemerintah, tetapi mungkin tidak menerima lebih banyak dalam layanan pemerintah.

Beberapa praktik pajak properti bertentangan dengan kesejahteraan jangka panjang komunitas. Kota-kota yang sangat membutuhkan untuk mengganti bangunan usang mungkin secara paradoks mendasarkan sebagian besar pembiayaan mereka pada pajak yang mendorong pemilik untuk mempertahankan struktur yang rusak dan menghukum pemilik yang baru. Setiap kenaikan tarif pajak properti untuk bangunan (bukan tanah) mengurangi keinginan memasukkan dana modal ke gedung-gedung baru, menciptakan insentif terhadap peningkatan kualitas dengan konstruksi baru, dan mencegah pemeliharaan.

Perbedaan tarif pajak yang efektif antar daerah mungkin memiliki efek menciptakan pulau dengan tarif pajak yang relatif rendah. Beberapa komunitas mungkin memiliki basis pajak di atas rata-rata sehubungan dengan kewajiban pemerintah dan dapat bertahan dengan tarif pajak yang lebih rendah. Mereka menarik modal. Beberapa komunitas, mungkin dengan menggunakan zonasi, mengecualikan jenis properti yang terkait dengan pengeluaran pemerintah yang tinggi, seperti perumahan kepadatan tinggi, yang membawa banyak anak dan membutuhkan lebih banyak sekolah. Tarif pajak di tempat lain harus lebih tinggi. Keberadaan kantong-kantong semacam itu menambah ketidakseimbangan fiskal dari daerah-daerah tetangga dan dapat memperburuk kesulitan yang dihadapi oleh daerah yang lebih tua.

Tarif pajak yang lebih rendah di pinggiran daerah perkotaan biasanya mendorong suburbanisasi. Properti yang lebih dekat dengan pusat sering dapat dikenai tarif pajak yang tinggi, memperburuk masalah properti bisnis pusat kota. Pajak yang tinggi pada bangunan juga mendukung pertumbuhan horisontal di atas vertikal dari wilayah metropolitan, sehingga membuat dampak yang lebih besar pada tanah di sekitarnya.

Di mana, seperti di Inggris Raya, penilaian pajak properti bertumpu pada pendapatan, tanah yang tidak digunakan atau jauh di bawah penggunaan terbaiknya akan menghasilkan sedikit pendapatan. Dalam kasus seperti itu, insentif pajak untuk penggunaan yang efisien sangat kurang.

Tingkat pemotongan kayu dan mineral yang diekstraksi dapat dipengaruhi secara material oleh perpajakan properti. Untuk mencegah kelelahan sumber daya alam yang tidak ekonomis dan prematur, banyak negara telah beralih dari pemajakan properti atas sumber daya mineral menjadi “pajak pesangon” pada produksi atau ekstraksi sumber daya.